早上空腹喝水，比不吃早飯危害還大？起床后，按順序做好5件事
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“2021年，中國(guó)醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)重啟增長(zhǎng)，上游制藥業(yè)運(yùn)行平穩(wěn)向上，下游終端業(yè)態(tài)裂變分化。伴隨疫后藥品網(wǎng)購(gòu)逐步普及，線上藥品零售勢(shì)頭迅猛，連鎖頭部企業(yè)持續(xù)擴(kuò)張，資本聚合，重新評(píng)估醫(yī)藥零售賽道的流量紅利，放、管、服，反壟斷，系列政策加速零售市場(chǎng)合規(guī)進(jìn)程，處方流轉(zhuǎn)觸發(fā)工商價(jià)值鏈重構(gòu)，新零售O2O促動(dòng)線上線下融合共生。我們認(rèn)為，中國(guó)藥品零售行業(yè)邁入了新競(jìng)合時(shí)代?！?/p>
7月22日下午，在昆明舉行的中國(guó)醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)共生大會(huì)(米思會(huì))上，國(guó)家藥監(jiān)局南方醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)研究所黨委書記林建寧以《共振新競(jìng)合時(shí)代》為題，展望藥品零售線上線下新變局。
國(guó)家藥監(jiān)局南方醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)研究所黨委書記林建寧
開局：重啟增長(zhǎng) 拐點(diǎn)向上
林建寧首先分析了醫(yī)藥零售行業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境。他指出，在供給側(cè)，宏觀經(jīng)濟(jì)體現(xiàn)出穩(wěn)定恢復(fù)、穩(wěn)中加固、穩(wěn)中向好的“三穩(wěn)”特點(diǎn)。在此背景下，醫(yī)藥制造業(yè)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)觸底反彈。統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年1-5月，我國(guó)醫(yī)藥制造業(yè)營(yíng)收同比增長(zhǎng)27.6%，醫(yī)藥制造業(yè)利潤(rùn)總額快速增長(zhǎng)達(dá)81.7%，醫(yī)藥行業(yè)總體反彈明顯。
圖1 醫(yī)藥制造業(yè)營(yíng)業(yè)收入及增長(zhǎng)
圖2 醫(yī)藥制造業(yè)利潤(rùn)總額及增長(zhǎng)
從需求側(cè)看，醫(yī)院終端就診人數(shù)明顯回升，2021年1-3月，全國(guó)醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)總診療人次達(dá)15.0億人次,同比增長(zhǎng)40.8%，直接拉動(dòng)重點(diǎn)城市樣本醫(yī)院的化學(xué)藥和中成藥銷售增長(zhǎng)都超過了20%。而藥品的零售終端，在一季度也出現(xiàn)了“小陽(yáng)春”，米內(nèi)網(wǎng)樣本藥店的線下銷售小幅上升1.9%;線上電商平臺(tái)的醫(yī)藥銷售額則異軍突起，僅天貓、京東平臺(tái)，200多家藥店銷售數(shù)據(jù)顯示，今年1-5月線上處方藥銷售額56.6億元，同比增長(zhǎng)274.8%，線上OTC銷售額為49.7億元，同比增長(zhǎng)19.3%。
圖3 部分平臺(tái)線上處方藥銷售額
(統(tǒng)計(jì)范圍：天貓和京東平臺(tái)上200多家藥店銷售數(shù)據(jù))
“在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)最新發(fā)布的統(tǒng)計(jì)中，中國(guó)的網(wǎng)民數(shù)量已經(jīng)突破9.89億人，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療大健康市場(chǎng)總規(guī)模在2021年將達(dá)到2831億元，同比增長(zhǎng)45%。”林建寧指出，三醫(yī)聯(lián)動(dòng)推進(jìn)智慧醫(yī)療升級(jí)，電子處方流轉(zhuǎn)開閘，加上5G時(shí)代醫(yī)保在線支付的逐步放開，互聯(lián)網(wǎng)引發(fā)的消費(fèi)形態(tài)升級(jí)，將為藥品零售線上線下布局深度重構(gòu)賦能。他預(yù)測(cè)：“2020年中國(guó)藥品線上銷售額為1593億元，成為繼醫(yī)院、實(shí)體藥店、基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)之后的第四大醫(yī)藥銷售終端。預(yù)計(jì)2021年，第四終端的規(guī)模將超過2200億元，同比增長(zhǎng)超過40%。”
圖4 線上醫(yī)藥銷售規(guī)模
疫后新常態(tài)下，醫(yī)藥零售線上線下新的競(jìng)合生態(tài)已然形成。林建寧結(jié)合藥品零售數(shù)據(jù)與政策熱點(diǎn)，剖析出行業(yè)未來(lái)將出現(xiàn)四大變局：
變局一：兩極分化 深度裂變
從藥店數(shù)量的變化看，新一輪“跑馬圈地”已經(jīng)開始：僅今年一季度，零售藥店數(shù)量比2020年底增加7104家。其中，13個(gè)省市藥店門店數(shù)超過2萬(wàn)家。按全國(guó)常住人口140005萬(wàn)來(lái)計(jì)算，平均每店服務(wù)人數(shù)為2528人，這個(gè)數(shù)據(jù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于店均服務(wù)6000人的世界平均水平，顯示我國(guó)實(shí)體藥店競(jìng)爭(zhēng)密度極高。
林建寧指出，在實(shí)體藥店的競(jìng)爭(zhēng)裂變中，巨頭擴(kuò)張勢(shì)頭迅猛，但結(jié)構(gòu)性分化也浮現(xiàn)出來(lái)。2020年，四大上市連鎖藥店合計(jì)擁有門店25749家，數(shù)量增長(zhǎng)23.2%;2021年一季度，合計(jì)門店數(shù)27535家，同比增長(zhǎng)27.5%。但2021年一季度的營(yíng)收增速(15.5%)明顯慢于門店數(shù)增長(zhǎng)，大連鎖藥店的營(yíng)業(yè)額增長(zhǎng)主要來(lái)自多開藥店的數(shù)量擴(kuò)張。2021年一季度，四大上市連鎖店均收入53.6萬(wàn)元，同比反而下降9.4%，提示實(shí)體藥店要優(yōu)化管理，避免出現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的問題。另外，對(duì)比2020年四大上市連鎖線上線下銷售增速，林建寧提示，線上增長(zhǎng)率達(dá)到111%，是線下的5倍多，一心堂的線上銷售額增長(zhǎng)率甚至是線下的13倍以上。藥店的競(jìng)爭(zhēng)差異化已經(jīng)從線下向線上蔓延。
變局二：頭部力量 賽道重置
目前零售行業(yè)的整合正酣，2020年五大上市連鎖公司新增門店數(shù)5721家，新增門店的規(guī)模相當(dāng)于增加了一個(gè)與“四大家”體量相當(dāng)?shù)乃幍辍?/p>
在大連鎖持續(xù)擴(kuò)張，業(yè)態(tài)多元化的同時(shí)，業(yè)外資本入場(chǎng)。最典型的就是基石旗下的全億健康股份轉(zhuǎn)讓給國(guó)際私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)KKR，中國(guó)最大的連鎖藥店并購(gòu)交易案由此誕生?！熬C合來(lái)看，因各地醫(yī)保政策、消費(fèi)習(xí)慣等差異，零售藥店的區(qū)域性很強(qiáng)，以至于連鎖率提升緩慢，若想進(jìn)一步提高集中度，需打破地域限制進(jìn)行并購(gòu)?！绷纸▽幷J(rèn)為，相較于美國(guó)零售藥店連鎖率超過80%，中國(guó)藥店的集約化整合仍有較大空間，這其中最主要的推動(dòng)力就來(lái)自于資本。
從上市公司的業(yè)績(jī)看，對(duì)生物制品和醫(yī)療器械的投資非常活躍，醫(yī)藥成為疫情期間全球經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩中的資本避風(fēng)港。曾經(jīng)，資本對(duì)創(chuàng)新藥領(lǐng)域青睞有加，在PD-1抑制劑中追逐跟風(fēng)。截至一季度，全球共有154個(gè)在研項(xiàng)目，其中85個(gè)由中國(guó)企業(yè)研發(fā)或合作開發(fā)，占比高達(dá)55%，高水平重復(fù)比較明顯。創(chuàng)新藥估值過高，回報(bào)周期較長(zhǎng)，促使資本另辟新賽道?；ヂ?lián)網(wǎng)+零售這一領(lǐng)域日益受到資本重視。
林建寧指出，資本入場(chǎng)后，零售藥店的整合從單純的“大吃小”式吞并，轉(zhuǎn)向強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、線上線下協(xié)同布局的新趨勢(shì)。典型的例子就是高瓴資本旗下的高濟(jì)醫(yī)療，在線下并購(gòu)藥店近1.2萬(wàn)家，線上依托智慧醫(yī)藥模塊，實(shí)現(xiàn)終端攔截的線上轉(zhuǎn)移。
隨著處方藥網(wǎng)售放開的臨近，處方外流松綁帶來(lái)DTP藥房新增量，各路資本對(duì)零售藥店的線上流量紅利均有較樂觀的預(yù)期。目前，從年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，醫(yī)藥上市連鎖企業(yè)的線上銷售額占比較高的健之佳也僅為10.3%，距離美國(guó)連鎖巨頭30%的線上銷售占比還有較大挖潛空間。但是，林建寧也分析說：“藥店行業(yè)在擁抱變化的同時(shí)，更要守住核心。”在美國(guó)，網(wǎng)售藥品只是提升便利性的技術(shù)手段，企業(yè)更側(cè)重提供線下為核心的專業(yè)化健康增值O2O服務(wù)。林建寧指出：“我們判斷，并購(gòu)仍將繼續(xù)，但隨著高瓴資本等業(yè)外資本的布局到位，資本對(duì)藥店的估值將逐漸回歸理性?！?/p>
變局三：醫(yī)保深改 行穩(wěn)致遠(yuǎn)
從政策層面看，2021年深化醫(yī)改工作四大重點(diǎn)特別強(qiáng)調(diào)要推廣三明醫(yī)改經(jīng)驗(yàn)，推進(jìn)醫(yī)保支付方式改革，推動(dòng)公立醫(yī)院高質(zhì)量發(fā)展;集采政策的常態(tài)化、制度化，藥店售價(jià)受集采影響必將加大。在此背景下，藥店跟進(jìn)集采成為必選項(xiàng)。
目前醫(yī)保定點(diǎn)的零售藥店參與國(guó)采的云南、浙江、湖南等地，集采藥品的藥店銷售加價(jià)空間明確了不超過15%，這可能無(wú)法抵消門店租金、人力成本等24%以上的綜合成本，倒逼藥店要適時(shí)調(diào)整品類結(jié)構(gòu)，均衡集采品種與非集采品種的營(yíng)銷配比。
集采政策的推進(jìn)也為零售藥店帶來(lái)了談判藥品院店“雙通道”銷售的新機(jī)遇，這對(duì)醫(yī)保定點(diǎn)藥店的信息化、藥品管理和醫(yī)保基金監(jiān)管提出更高的要求。6月18日，國(guó)家醫(yī)保局發(fā)布談判藥品配備機(jī)構(gòu)名單(第二批)，其中定點(diǎn)零售藥店有5.2萬(wàn)家，占比達(dá)61.9%。藥店開售談判藥品意味著：處方外流已經(jīng)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性發(fā)展階段。
總的來(lái)看，醫(yī)保持續(xù)擴(kuò)容，門診共濟(jì)保障，門診異地結(jié)算擴(kuò)面，談判藥品“雙通道”覆蓋超過25個(gè)省份，疫情之后醫(yī)保線上支付試點(diǎn)持續(xù)探索，限制網(wǎng)售藥品快速增長(zhǎng)的線上醫(yī)保支付痛點(diǎn)的解決方案已經(jīng)提上日程，醫(yī)保深改變局的主基調(diào)，是保障零售需求端消費(fèi)者購(gòu)藥的便利性，提升高質(zhì)量新藥的可及性，這對(duì)藥店專業(yè)化能力的升級(jí)也提出了更高的要求。
變局四：網(wǎng)售競(jìng)合 守正合規(guī)
疫情改變了公眾的購(gòu)藥習(xí)慣，2020年藥品零售線上銷售額比上年增加591億元，增長(zhǎng)率高達(dá)59%，而線下藥店銷售額雖達(dá)到4316億元，增長(zhǎng)率僅為6%，線上增量的絕對(duì)值約是線下的2.4倍。
當(dāng)前，醫(yī)藥網(wǎng)售主渠道在B2C第三方平臺(tái)。疫情期間醫(yī)藥電商處方藥銷售額增長(zhǎng)提速，天貓和京東平臺(tái)上200多家藥店銷售數(shù)據(jù)顯示：從2020年5月開始，網(wǎng)售處方藥迅速飆升，月均銷售額達(dá)5億元左右，2021年5月最高接近15.1億元。而拼多多、藥房網(wǎng)等網(wǎng)上藥店數(shù)量均超過1200個(gè)，且以中小型連鎖或單體藥店進(jìn)駐為主。
今年6月，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)公立醫(yī)院高質(zhì)量發(fā)展的意見》，明確探索公立醫(yī)院處方信息與藥品零售消費(fèi)信息互聯(lián)互通。備受業(yè)界關(guān)注的《藥品網(wǎng)絡(luò)銷售監(jiān)督管理辦法》即將出臺(tái)，電子處方外流空間廣闊，專業(yè)化藥房將成為最大受益方。實(shí)體藥店與平臺(tái)電商對(duì)于“網(wǎng)訂店取”的爭(zhēng)論，工業(yè)與商業(yè)對(duì)電子處方資源的爭(zhēng)奪，網(wǎng)售直銷是否會(huì)解禁，一系列的猜想正引發(fā)行業(yè)高度關(guān)注。
在網(wǎng)售競(jìng)合的大趨勢(shì)中，新零售O2O的發(fā)展勢(shì)頭被普遍看好。日前，國(guó)家醫(yī)保局發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化醫(yī)保領(lǐng)域便民的意見》強(qiáng)調(diào)推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療服務(wù)，實(shí)現(xiàn)處方藥流轉(zhuǎn)、在線支付結(jié)算，送藥上門一體化服務(wù)，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的發(fā)展。雖說互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療也面臨著發(fā)展困境與轉(zhuǎn)型，但政策的鼓勵(lì)釋放出很多利好。從現(xiàn)有數(shù)據(jù)來(lái)看，美團(tuán)、餓了么快速對(duì)接藥店，O2O的流量競(jìng)爭(zhēng)比線下更加殘酷。那么，如何擺脫零和游戲，線上線下競(jìng)合共生?林建寧稱，既然網(wǎng)售大潮的沖擊已經(jīng)襲來(lái)，不如積極擁抱變化，期待線下主流藥店主動(dòng)探索線上解決方案。面對(duì)未來(lái)的不確定性，尋找可持續(xù)增長(zhǎng)的新支點(diǎn)。
最后，林建寧指出，中國(guó)藥品的線上終端相比已經(jīng)成熟的實(shí)體藥店業(yè)態(tài)，還是一個(gè)新生的增長(zhǎng)極，互聯(lián)網(wǎng)的固有特性為網(wǎng)售的合規(guī)帶來(lái)許多新問題，不規(guī)范的電子處方，與違規(guī)網(wǎng)售行為時(shí)有出現(xiàn)。為確保消費(fèi)者網(wǎng)購(gòu)藥品安全，國(guó)家正在全面升級(jí)網(wǎng)售監(jiān)管能力，而南方所承擔(dān)的藥械網(wǎng)售監(jiān)測(cè)平臺(tái)，將成為藥品零售行業(yè)規(guī)范化發(fā)展的有力的技術(shù)支撐。
結(jié)語(yǔ)：展望未來(lái)，在“十四五”開局之際，中國(guó)醫(yī)藥零售行業(yè)共啟新征程?；ヂ?lián)網(wǎng)+大健康、新實(shí)業(yè)+新技術(shù)的深度融合，催生出新零售線上線下全渠道的生態(tài)重構(gòu)。業(yè)態(tài)整合、資本聚合、店網(wǎng)融合、兩極分化加速零售業(yè)集約化進(jìn)程，資本助推頭部力量聚集競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，醫(yī)保新政引導(dǎo)資源優(yōu)化配置，合規(guī)經(jīng)營(yíng)新增智能化監(jiān)管助力。新競(jìng)合時(shí)代需要產(chǎn)業(yè)鏈的共振互聯(lián)，以及流量、渠道、物流、技術(shù)的協(xié)同發(fā)展。新一輪醫(yī)藥健康消費(fèi)升級(jí)的浪潮，將推動(dòng)中國(guó)藥品零售的主流力量拓進(jìn)發(fā)展新賽道。